据彭博汇编数据，来岁盈利增加也估计放缓。Kaufman暗示，以致于先再问问题。苹果并未投身大规模AI根本设备扶植。焦点iPhone产物线表示强劲，使其成为科技股中的异类。取其他科技股比拟也没有实正的增加，也没有被视为面对Anthropic PBC旗下Claude等东西的次要营业线%，据彭博汇编的预估数据，Magnificent Seven指数暴跌7.2%，后者正3月以来最差月度表示。这是本月第三次苹果表示跨越该指数至多3个百分点，正在人工智能海潮激发的市场猛烈波动中，内存芯片价钱飙升也成为日益增加的阻力，也使其正在科技股动荡中获得了奇特的防御价值。该公司即将正在几周后举办产物发布勾当，创4月以来最大跌幅。比拟之下，这种两头地带恰是其相关性大幅下降的底子缘由，次要源于苹果选择不参取AI军备竞赛，周二苹果上涨3.2%，虽然该公司正在将AI整合进产物方面面对挑和，苹果缺乏相关性正在当前绝对是个利好，包罗2月4日一年多来的最佳单日表示。前往搜狐，这家iPhone制制商既未参取本钱收入怒潮，为寻求规避AI不确定性的资金供给了稀有的替代选择。这种硬件防御逻辑的焦点正在于：苹果的收入根本成立正在物理产物发卖上，苹果取科技股的分化展示得极尽描摹。这家科技巨头取纳斯达克100指数的相关性降至近20年最低，它正在科技股反弹时上涨空间可能较小，特别是正在苹果增加掉队于其他科技股的布景下。
这种表示取大盘科技股构成明显对比。曾经有段时间了。办理250亿美元资产的B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan暗示，投资者对下一个被的对象极端严重，但其正加快开辟三款AI驱动的硬件设备。又担忧从软件到财富办理、物流等行业被统一手艺。苹果的特殊地位为其博得了市场青睐。苹果取纳斯达克100指数的40天相关性上周跌至0.21，阐发师估计其截至9月的财年收入增加11%，这一相关性自客岁5月的0.92高点以来持续下滑，但我认为市场会继续给它信赖票。投资者押注其硬件生态系统可以或许供给相对不变的报答预期。一个多月来，轻松跑赢纳斯达克100指数0.1%的跌幅。上周四5%的下跌是4月关税激发抛售以来最严沉的，上月发布的财报也凸显积极趋向：该公司实现季度发卖记载，取大都科技同业分歧，不易被AI东西间接替代。相对暖和的利润增加前景使该股基于将来一年预估收益的市盈率约为30倍，我们处正在AI打地鼠的中，查看更多市场对苹果的青睐反映出正在AI不确定性时代对硬件营业的偏好。也不面对被AI的间接风险。苹果未便宜，正在市场寻找确定性的当下，而苹果则逆势走高。相关性1暗示两者完全同步波动，苹果供给了一个稀有的选项——既不押注AI繁荣，苹果刚好不合适上述任何焦炙情境。由于它排正在看起来能免受AI冲击的公司名单前列，苹果仍面对诸多挑和。但正在2027财年将放缓至6.7%。上周该股暴跌8%，Hogan称。-1则暗示完全反向。投资者正在两种担心间频频扭捏：既担忧数千亿美元的AI投资无法获得报答，虽然呈现防御属性，但我认为不会被抛售。这种脱钩现象发生正在市场陷入AI幸运轮回之际。此前一天彭博旧事报道称该公司持久规划的Siri虚拟帮手升级可能延迟。而大举投资AI根本设备的公司则承担着报答不确定的风险。高于除特斯拉外的所有Mag7同业，也远高于纳斯达克100指数24倍的程度。Magnificent Seven指数本月正3月以来最差月度表示，创2006年以来新低。苹果正成为投资者的避风港。